Endeudamiento agropecuario: ¿efecto palanca o trampa mortal? Ing. Agr. Fernando Ravaglia
Consultor en gerenciamiento y capacitación empresaria para el agroEn los últimos años, los buenos observadores habrán notado como el endeudamiento del agro se convirtió de un buen negocio en una trampa mortal de la cual hoy muchas empresas quieren desprenderse.
De los años con inflación, tasas negativas, créditos de promoción y carpetas con detalle patrimonial, pasamos a los años de estabilidad, tasas positivas, crédito selectivo y otorgado en función de la solidez de los proyectos que se presentan.
El dinero es hoy un bien escaso, y el sector agropecuario, en esta coyuntura de cambios y adaptación, un mercado riesgoso. Como consecuencia de estos hechos, se piden muchas garantías y se presta poco y a tasa alta.
Cuatro son las causas mas habituales de endeudamiento:
Las inversiones productivas. Si el proyecto para el cual nos endeudamos supera con su facturación el costo del crédito, las amortizaciones del capital y los costos operativos , endeudarse es viable. La duda es : ¿Cuántos productores evalúan a fondo un proyecto que quieren llevar adelante para comprobar su viabilidad antes de endeudarse? La realidad nos dice que lamentablemente son muy pocos.
Inversiones improductivas o de "embellecimiento". Pintura, alambrados innecesarios o mejoras que no hacen directamente al proceso productivo. En esta coyuntura y salvo que la empresa se encuentre en una situación muy sólida, pueden considerarse inversiones suicidas.
El resultado negativo de la actividad de la empresa . Analicemos dos posibilidades: Si el mal resultado se debe a problemas climáticos o de mercados deprimidos debemos extremar las precauciones en la elección de las actividades y el tipo de tecnología a aplicar. Si por el contrario se debe a una mala gestión empresaria debemos replantearnos con toda crudeza nuestros objetivos, organización, esquema productivo, administrativo y de toma de decisiones, y llevar adelante los cambios necesarios con premura y sentido común.
Los retiros empresarios superiores a la utilidad de la empresa .En este caso la empresa se va debilitando y comprometiendo primero por falta de mantenimiento de mejoras (deuda interna) para pasar luego a comprometer los resultados productivos por falta de aplicación de tecnología hasta llegar a la deuda bancaria (deuda externa). La solución exige analizar seriamente los retiros a realizar en función de la utilidad factible de lograr con la empresa. La austeridad y el espíritu de sacrificio son, en estos casos,virtudes salvadoras.
¿Y si ya estamos endeudados?, analicemos:
1º - ¿Que proporción de mi capital está comprometido por la deuda?
Mi capital hacienda, mi stock de granos, mi maquinaria, ¿o incluso he comprometido parte de mi tierra? Hasta la hacienda la situación puede ser grave pero manejable, a partir de ahí ya exige tomar decisiones drásticas.
2º - ¿Cuánto estoy pagando en intereses anuales con mi nivel actual de deuda?
Si es deuda para llevar adelante una inversión productiva bien evaluada, es el costo de financiar el proyecto, en los otros casos antedichos es dinero que aceptamos tirar a la basura por decisiones mal tomadas.
3º - ¿Qué tan eficiente es mi esquema productivo?
El margen bruto de las actividades productivas, ¿cubre los gastos directos y los intereses que aceptamos pagar por el capital puesto en juego en cada actividad? Si no fuera así, produciendo en este esquema nos endeudamos cada vez más.
Otras sugerencias para encarar el problema y salir adelante.
Comparta el problema con su familia. Muchos empresarios prefieren cargar solos con el problema. Error, un problema de endeudamiento es algo que debe compartirse con los socios o familiares, ya que si ellos también verán contraídos sus retiros, lo mejor es que se enteren lo antes posible y contribuyan con apoyo y esfuerzo a pasar el momento difícil que afecta a la empresa.
Haga números, pero buenos números, en pesos. Los cálculos en litros de leche, cabezas de ganado, quintales, etc... no sirven para planificar la salida de un problema de endeudamiento. Analice cuáles son sus ingresos y gastos actuales y futuros. Cuantifique su deuda, ¿de cuánto es el desfasaje económico que tendré que enfrentar en el próximo ejercicio? ¿Qué cambios deberé hacer en mi sistema de trabajo para conseguir esos recursos faltantes con el actual esquema productivo?. Presupueste el manejo de su deuda, anticípese a los vencimientos, ¿contará con los recursos para cubrir las amortizaciones de capital y los intereses? ¿Qué operaciones pueden adelantarse para cubrir estos desfasajes?.
No espere soluciones mágicas. Ni soluciones ajenas a su empresa. Mucha gente dice: "son muchos los productores endeudados, el gobierno va a tener que refinanciar las deudas", "esto revienta en cualquier momento, van a tener que devaluar", y otras frases célebres. La única verdad es que al día de hoy son más los productores que se han fundido esperando cambios en la política económica que los que aceptaron el cambio de reglas del juego y manejaron sus empresas en consecuencia.
Póngase un límite de tiempo para resolver el problema. Si apuesta a una suba o a la lluvia o a lo que sea para solucionar su problema, póngase un límite de tiempo para ver los resultados, y si no se concretan como usted esperaba, tome una decisión drástica y corte la deuda de raíz realizando capital . Es muy difícil superar tasas altas con esquemas de producción de largo plazo. Ni que hablar de los descubiertos!!.
Presupueste sus necesidades de circulante. Cuando analice un plan de pago y anulación de deuda incluya en el mismo su necesidad de circulante mínima para mantener operativa la empresa por un cierto período de tiempo para no volver a endeudarse en descubierto, de lo contrario, todo volvería a comenzar.
No pierda tiempo, cuando se está endeudado y se pagan intereses el tiempo sí es oro, analice su situación con la mayor seriedad posible y tome las decisiones necesarias para solucionar el problema. En estos casos, "la rapidez es la clave del éxito".